อะไรคือ Gold Futures (โกลด์ฟิวเจอร์ส) ในประเทศไทย? แนวคิดเบื้องต้นและการวิเคราะห์สัญญา
โกลด์ฟิวเจอร์ส หรือที่รู้จักกันในชื่อสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า เป็นเครื่องมือทางการเงินแบบอนุพันธ์ที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์และเก็งกำไรจากความผันผวนของราคาทองคำในอนาคต โดยไม่ต้องถือครองทองคำจริง การลงทุนรูปแบบนี้โดดเด่นด้วยการใช้หลักการเลเวอเรจที่ช่วยขยายโอกาสกำไร และความสามารถในการเทรดทั้งในช่วงที่ราคาขึ้นหรือลง ซึ่งทำให้เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการความยืดหยุ่นในการจัดการพอร์ตลงทุน
คำจำกัดความพื้นฐานและหลักการทำงานของ Gold Futures
สัญญาโกลด์ฟิวเจอร์สคือข้อตกลงที่ระบุราคา ปริมาณ และกำหนดการส่งมอบทองคำในวันที่กำหนดอนาคต ผู้ที่เข้าซื้อสัญญาในตำแหน่งลอง (Long) มักคาดหวังว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่ผู้ขายสัญญาในตำแหน่งชอร์ต (Short) เชื่อว่าราคาจะลดลง สิ่งที่แตกต่างจากทองคำสปอตหรือทองแท่งคือ การเทรดโกลด์ฟิวเจอร์สเน้นที่สิทธิ์ในการซื้อหรือขายในอนาคตเป็นหลัก โดยส่วนใหญ่สัญญาจะชำระด้วยเงินสดแทนการส่งมอบทองคำจริงเมื่อสิ้นสุดอายุสัญญา
จุดเด่นสำคัญคือการใช้เลเวอเรจที่ช่วยให้นักลงทุนควบคุมสินทรัพย์มูลค่าสูงด้วยทุนเริ่มต้นเพียงส่วนน้อย แต่ต้องระวังความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นตามไปด้วย นอกจากนี้ การเทรดได้ทั้งสองทิศทางยังเปิดโอกาสทำกำไรในทุกสภาวะตลาด ซึ่งต่างจากทองแท่งที่มักให้ผลตอบแทนเฉพาะเมื่อราคาขึ้นเท่านั้น ทำให้โกลด์ฟิวเจอร์สกลายเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ชำนาญ
รายละเอียดประเภทและคุณสมบัติของสัญญา Gold Futures ในตลาด TFEX (GF, GF10, GFM, GFV)
ตลาดอนุพันธ์ (TFEX) ถือเป็นศูนย์กลางหลักสำหรับการเทรดโกลด์ฟิวเจอร์สในไทย โดยมีสัญญาหลายประเภทที่ออกแบบมาเพื่อตอบโจทย์นักลงทุนทุกระดับ เริ่มจากสัญญามาตรฐานไปจนถึงขนาดย่อมที่เข้าถึงง่ายกว่า
สัญญาหลักที่ให้บริการ ได้แก่:
- Gold Futures (GF): สัญญามาตรฐานที่อ้างอิงทองคำบริสุทธิ์ 96.5% น้ำหนัก 10 บาททองคำ เหมาะสำหรับนักลงทุนทั่วไป
- 10 Baht Gold Futures (GF10): สัญญาขนาดเล็กอ้างอิงทองคำ 96.5% น้ำหนัก 10 บาททองคำ คล้าย GF แต่ปรับจำนวนสัญญาให้เทรดง่ายขึ้น
- Gold Online Futures (GO): สัญญาที่อ้างอิงทองคำ 99.99% น้ำหนัก 100 ทรอยออนซ์ ใช้ราคาในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อเชื่อมโยงกับตลาดโลก
- Gold Mini Futures (GFM): สัญญาขนาดย่อมอ้างอิงทองคำ 96.5% น้ำหนัก 5 บาททองคำ สำหรับผู้เริ่มต้นที่ทุนจำกัด
- Gold Online Futures (GO) ขนาดเล็ก: เวอร์ชันย่อมของ GO อ้างอิงทองคำ 99.99% น้ำหนัก 10 ทรอยออนซ์
เพื่อให้เห็นภาพชัดเจนยิ่งขึ้น นี่คือตารางสรุปคุณสมบัติสัญญาโกลด์
