ค่า Swap คืออะไร? ทำไมเทรดเดอร์ต้องรู้
การซื้อขายในตลาด Forex ไม่ใช่แค่การหาผลตอบแทนจากส่วนต่างของราคาเท่านั้น แต่ยังมีค่าใช้จ่ายที่ซ่อนอยู่ซึ่งมักถูกมองข้ามโดยมือใหม่ นั่นคือค่า Swap หรือที่บางคนเรียกว่าค่าธรรมเนียมข้ามคืน การเข้าใจเรื่องนี้ให้ลึกซึ้งยิ่งช่วยให้เทรดเดอร์ โดยเฉพาะคนไทย สามารถดูแลพอร์ตลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและสร้างผลกำไรในระยะยาว
ความหมายของค่า Swap และที่มา
ค่า Swap คือดอกเบี้ยที่โบรกเกอร์จะหักหรือคืนให้เทรดเดอร์เมื่อตำแหน่งการซื้อขายถูกเปิดค้างไว้ข้ามคืน โดยเวลาที่ใช้เป็นเกณฑ์คือหลังจาก 05:00 น. ตามเวลาประเทศไทยในวันทำการถัดไป ค่าใช้จ่ายนี้ไม่ได้เกิดขึ้นโดยไม่มีเหตุผล แต่มาจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินสองตัวในคู่สกุลเงินที่เทรด
แต่ละประเทศมีธนาคารกลางที่กำหนดนโยบายดอกเบี้ยของตัวเอง เมื่อเทรดเดอร์ซื้อคู่สกุลเงินใดก็ตาม นั่นเท่ากับซื้อสกุลเงินหนึ่งและขายอีกตัวไปพร้อมกัน การค้างตำแหน่งข้ามคืนจึงเหมือนกับการยืมสกุลเงินดอกเบี้ยต่ำเพื่อลงทุนในตัวที่ดอกเบี้ยสูงกว่า หรือตรงกันข้าม ส่วนต่างนี้เองที่กำหนดค่า Swap หากถือสกุลเงินดอกเบี้ยสูงกว่า อาจได้เงินคืน แต่ถ้าถือตัวดอกเบี้ยต่ำกว่า ก็ต้องจ่ายออกไป
ความสำคัญของ Swap ในการเทรด Forex
สำหรับเทรดเดอร์ที่เน้นการซื้อขายภายในวันเดียวหรือเดย์เทรดเดอร์ ค่า Swap อาจไม่ค่อยกระทบมากนัก แต่กับผู้ที่ถือตำแหน่งหลายวันหรือหลายสัปดาห์ เช่น สวิงเทรดเดอร์หรือโพซิชันเทรดเดอร์ ค่า Swap สามารถเปลี่ยนแปลงกำไรหรือขาดทุนรวมได้อย่างชัดเจน ถ้าค่า Swap เป็นลบและสะสมนานเข้า อาจทำให้กำไรที่คาดหวังลดลงหรือขาดทุนเพิ่ม ดังนั้น การรู้จักและจัดการค่า Swap จึงเป็นส่วนสำคัญของแผนการเทรดที่ฉลาด ช่วยให้ประเมินต้นทุนจริงจากการถือตำแหน่งได้แม่นยำ
ค่า Swap คิดยังไง? สูตรคำนวณและปัจจัยที่เกี่ยวข้อง
การหาค่า Swap อาจดูยุ่งยากในเบื้องต้น แต่พอเข้าใจพื้นฐานแล้ว จะช่วยให้วางแผนการเทรดได้ดีขึ้นมาก
สูตรการคำนวณค่า Swap เบื้องต้น
ค่า Swap มักคำนวณเป็นหน่วย Pip หรือเป็นเงินสดโดยตรง สูตรพื้นฐานที่ใช้บ่อยคือ
ค่า Swap (ในสกุลเงินหลัก) = (ขนาด Lot × ค่า Pip × อัตรา Swap ของโบรกเกอร์) / 10
หรือสูตรอีกแบบที่พบเห็นคือ
ค่า Swap = (ขนาด Lot × ขนาดสัญญา × (อัตราดอกเบี้ยสกุลเงินหลัก – อัตราดอกเบี้ยสกุลเงินรอง) / 365) × อัตราแลกเปลี่ยน
ตัวอย่างง่ายๆ: สมมติเปิด BUY EURUSD 1 Standard Lot (100,000 หน่วย)
- ค่า 1 Pip ของ EURUSD = 10 USD
- อัตรา Swap สำหรับ BUY EURUSD จากโบรกเกอร์ = -0.8 Pip
- ค่า Swap ต่อวัน = 10 USD × -0.8 = -8 USD
ถ้าถือ 5 วัน จะเสียทั้งหมด 40 USD
หมายเหตุ: สูตรและตัวเลขอาจต่างกันตามโบรกเกอร์ ส่วนใหญ่จะแสดงค่า Swap เป็น Pip หรือเงินสดในแพลตฟอร์มการเทรด
ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่า Swap
มีองค์ประกอบหลายอย่างที่กำหนดว่าคุณจะได้หรือเสียค่า Swap เท่าไหร่
- ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคาร: นี่คือหัวใจหลัก โดยมาจากนโยบายธนาคารกลางของสองสกุลเงิน ยิ่งต่างมาก ค่า Swap ก็ยิ่งสูง เช่น ถ้าธนาคารกลางสหรัฐฯ ดอกเบี้ยสูงกว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น การถือ BUY USDJPY มักได้ค่า Swap บวก
- นโยบายโบรกเกอร์: แต่ละรายมีแนวทางต่างกัน บางแห่งแข่งขันด้วยค่า Swap ต่ำ หรือแม้แต่มีบัญชี Swap Free เพื่อดึงดูดลูกค้า
- คู่สกุลเงินหรือสินทรัพย์: ค่า Swap แตกต่างตามคู่ เช่น คู่หลักอย่าง EURUSD หรือ GBPUSD มักต่ำ แต่คู่แปลกใหม่หรือสินค้าอย่างทองคำ (XAUUSD) อาจสูงกว่า เนื่องจากสภาพคล่องและดอกเบี้ยที่ต่างกัน
- ทิศทางการเทรด (Buy/Sell): การเปิด Long หรือ Short ในคู่เดียวกันให้ค่า Swap ต่างกัน อาจบวกทางหนึ่ง ลบทางตรงข้าม
- ขนาด Lot และมูลค่า Pip: Lot ใหญ่เท่าไหร่ ค่า Swap ก็ยิ่งมากตาม
ค่า Swap บวกและค่า Swap ลบ: ผลกระทบต่อพอร์ตลงทุน
การแยกแยะว่าค่า Swap เป็นบวกหรือลบช่วยให้จัดการพอร์ตและวางกลยุทธ์ได้ดีขึ้น
ทำความเข้าใจค่า Swap บวก
ค่า Swap บวกคือกรณีที่ตำแหน่งของคุณสร้างรายได้ดอกเบี้ยเข้าบัญชีทุกคืนที่ค้างไว้ เกิดขึ้นเมื่อซื้อสกุลเงินดอกเบี้ยสูงและขายตัวดอกเบี้ยต่ำ
ผลต่อพอร์ต: มันกลายเป็นรายได้เสริม โดยเฉพาะกับกลยุทธ์ Carry Trade หรือถือยาวหลายเดือน สะสมแล้วอาจเพิ่มผลตอบแทนรวมได้ไม่น้อย
ทำความเข้าใจค่า Swap ลบ
ค่า Swap ลบคือต้องจ่ายดอกเบี้ยให้โบรกเกอร์ทุกคืนที่ค้าง เกิดจากซื้อสกุลเงินดอกเบี้ยต่ำและขายตัวสูง
ผลต่อพอร์ต: ถือเป็นต้นทุนที่ต้องระวัง ถ้าถือยาว ค่าเหล่านี้อาจกินกำไรหรือเพิ่มขาดทุน เทรดเดอร์ยาวควรลองบัญชี Swap Free หรือเลือกคู่ที่ให้บวกแทน
Swap ในวันพุธ (Triple Swap Day)
ปกติค่า Swap คำนวณทุกวันทำการ ยกเว้นสุดสัปดาห์ แต่เพื่อชดเชยวันหยุด โบรกเกอร์ส่วนใหญ่คิดสามเท่าในคืนวันพุธ ถ้าถือจากพุธคืนไปพฤหัส จะได้หรือเสียสามเท่าปกติ
เหตุผลที่เป็นวันพุธ: เพราะ Forex ชำระบัญชี T+2 หรือสองวันทำการ ถ้าเปิดพุธและค้าง วันชำระจริงตกศุกร์ แต่เสาร์-อาทิตย์หยุด จึงรวมค่า Swap สองวันนั้นเข้าในวันพุธ เทรดเดอร์ที่ถือกลางสัปดาห์ต้องระวังจุดนี้
กลยุทธ์จัดการค่า Swap สำหรับเทรดเดอร์ไทย
การดูแลค่า Swap อย่างชาญฉลาดช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและตัดต้นทุนให้เทรดเดอร์ไทย
บัญชี Swap Free: ทางเลือกสำหรับสายถือยาว
ถ้าไม่อยากกังวลค่า Swap โดยเฉพาะผู้ถือยาวหรือเทรดเดอร์มุสลิมที่ยึดหลักชารีอะห์ซึ่งห้ามดอกเบี้ย บัญชี Swap Free หรือบัญชีอิสลามคือตัวเลือกดี ไม่มีค่า Swap เลย
ข้อดี:
- ไม่เสียค่า Swap เหมาะกับถือยาว ลดต้นทุน
- สอดคล้องหลักศาสนาสำหรับมุสลิม
ข้อเสีย:
- อาจมีค่าบริหารหรือคอมมิชชั่นสูงแทน
- จำกัดบางคู่หรือระยะเวลาถือ
โบรกเกอร์ดังในไทยอย่างExness และ FBS มีบริการนี้
การเลือกคู่สกุลเงินและเวลาที่เหมาะสม
เทรดเดอร์ใช้ประโยชน์จาก Swap ได้โดยเลือกคู่ที่ให้บวกในทิศทางเทรด
- เช็คค่า Swap ของคู่และทิศทางก่อนเปิดในแพลตฟอร์ม
- เลือกคู่บวกสำหรับถือยาว
- หลีกเลี่ยงค้างคืนถ้า Swap ลบสูง โดยปิดก่อน 05:00 น. ถ้าไม่ใช่ Carry Trade
กลยุทธ์ Carry Trade: ทำกำไรจากส่วนต่าง Swap
Carry Trade คือการหาผลตอบแทนจากส่วนต่างดอกเบี้ย ซื้อสกุลเงินดอกเบี้ยสูง ขายตัวต่ำ เพื่อรับ Swap บวกทุกคืน
ขั้นตอน:
- หาคู่ที่มีดอกเบี้ยต่างมาก
- เปิด Long สูง Short ต่ำ
- ถือค้างคืนรับบวก
ตัวอย่าง: ในอดีต AUDJPY หรือ NZDJPY ยอดนิยมเพราะ AUD/NZD ดอกเบี้ยสูงกว่า JPY แต่ดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง ต้องอัปเดตเสมอ
ความเสี่ยง: แม้ได้ Swap แต่汇率ผันผวนอาจทำให้ขาดทุนมากกว่า ถ้าสกุลที่ซื้ออ่อน ต้องใช้ Stop Loss จัดการ
เปรียบเทียบค่า Swap โบรกเกอร์ยอดนิยมในประเทศไทย
การเลือกโบรกเกอร์ที่เหมาะกับนโยบาย Swap สำคัญสำหรับเทรดเดอร์ไทย เพื่อตัดสินใจฉลาด เรามาดูเปรียบเทียบโบรกเกอร์ดัง
หมายเหตุ: ค่า Swap เปลี่ยนตามตลาดและนโยบาย ควรเช็คข้อมูลล่าสุดจากเว็บหรือแพลตฟอร์มก่อนเทรด
ค่า Swap Exness เท่าไหร่?
Exness เป็นโบรกเกอร์ฮิตในไทย ด้วยสภาพคล่องดีและสเปรดต่ำ นโยบาย Swap โปร่งใสและแข่งขัน
- คู่หลักอย่าง EURUSD, GBPUSD: Swap ต่ำ
- ทองคำ (XAUUSD): แตกต่างแต่แข่งขันได้
- บัญชี Swap Free: มีสำหรับมุสลิมและบัญชีอย่าง Standard Cent, Standard, Pro, Raw Spread, Zero แต่บางคู่อาจจำกัดวันถือ แล้วคิดค่าบริหารเล็กน้อย
เช็คค่า Swap ล่าสุดจากเว็บหรือ MT4/MT5 โดยคลิกขวาคู่แล้วเลือก Specification
ค่า Swap IUX และ XM: ความแตกต่างที่ควรทราบ
IUX และ XM เป็นโบรกเกอร์ยอดฮิตในไทย นโยบาย Swap ต่างกัน
IUX:
โบรกเกอร์ใหม่แต่เติบโตเร็ว เสนอ Swap ต่ำสำหรับคู่หลักบางตัว และบัญชี ECN สเปรดดี ต้องเช็คตารางล่าสุดจากเว็บเพราะอาจปรับเพื่อแข่ง
XM:
ชื่อดัง มีบัญชีหลากหลาย Swap แตกต่างตามประเภท
- Standard/Micro: Swap มาตรฐาน
- Zero: Swap ต่ำบางตัวแต่มีคอม
- Ultra Low: Swap ต่างไป
มี Swap Free สำหรับมุสลิม ครอบคลุมคู่เงินและโลหะ เช็คล่าสุดจาก MT4/MT5 หรือเว็บ
ต่างหลัก: มาจากนโยบาย ต้นทุน และการแข่ง ควรเปรียบเทียบคู่ที่เทรดบ่อยเพื่อหาที่ดีที่สุด
โบรกเกอร์อื่นๆ ที่น่าสนใจ
นอกจาก Exness, IUX, XM ยังมีรายอื่นฮิตในไทย
- Pepperstone: ECN สเปรดต่ำ Swap โปร่งใส ชอบโดยเทรดเดอร์ต้องการความเร็ว
- XS: เริ่มดัง มี Swap แข่งและโปรโมชั่น
- FBS: ฮิตในเอเชีย มี Swap Free และโปรหลาก
อย่าดูแค่ Swap แต่พิจารณาสเปรด คอม ความน่าเชื่อถือ บริการ และฝากถอนด้วย หาข้อมูลจากรีวิวอิสระ อ่านเพิ่มเกี่ยวกับบทบาทโบรกเกอร์ Forex
สรุป
ค่า Swap เป็นองค์ประกอบหลักใน Forex ที่ทุกคนควรรู้ ตั้งแต่ที่มาจากส่วนต่างดอกเบี้ย ไปจนถึงผลบวก-ลบต่อพอร์ต การจัดการดีๆ อย่างใช้บัญชี Swap Free เลือกคู่เหมาะ หรือ Carry Trade ช่วยลดต้นทุนและเพิ่มกำไร โบรกเกอร์ไทยอย่าง Exness, IUX, XM มีนโยบายต่าง ต้องเช็คเปรียบเทียบล่าสุดเพื่อเลือกที่เหมาะสไตล์ตัวเอง
ค่า Swap ของ Exness คิดยังไง? มีบัญชี Swap Free ไหม?
ค่า Swap ของ Exness มาจากส่วนต่างดอกเบี้ยสกุลเงินในคู่เทรดและนโยบายโบรกเกอร์ แสดงเป็นบวกหรือลบในแพลตฟอร์ม Exness มีบัญชี Swap Free หรือบัญชีอิสลาม สำหรับเทรดเดอร์มุสลิมและบัญชีอื่นๆ เช่น Standard, Pro, Raw Spread, Zero แต่บางคู่สินค้าอาจจำกัดวันถือ แล้วคิดค่าบริหารเล็กน้อย
ค่า Swap ในตลาด Forex ถูกคิดตอนกี่โมงของประเทศไทย?
ปกติค่า Swap คิดตอนตลาดนิวยอร์กปิด ตรงกับราว 05:00 น. ไทยของวันทำการถัดไป ถ้าถือค้างผ่านเวลา này จะได้หรือเสีย Swap
ทำไมค่า Swap ทอง (XAUUSD) ถึงมีค่าสูงกว่าคู่สกุลเงินทั่วไป?
Swap ทองคำสูงกว่าคู่เงินทั่วไปเพราะ
- สภาพคล่อง: ทองมีสภาพคล่องดีแต่ไม่มีดอกเบี้ยชัด โบรกเกอร์ปรับค่าธรรมเนียม
- ต้นทุนเก็บรักษา: เป็นโภคภัณฑ์ต้องมีค่าเก็บและประกัน สะท้อนใน Swap
- ความผันผวน: ทองผันผวนสูง โบรกเกอร์ปรับเพื่อจัดการเสี่ยง
ค่า Swap เป็นบวกและเป็นลบ มีผลต่อพอร์ตลงทุนของฉันอย่างไร?
Swap บวก: ได้ดอกเบี้ยเข้าบัญชีทุกคืน เพิ่มกำไรหรือลดขาดทุนพอร์ต
Swap ลบ: ต้องจ่ายดอกเบี้ยทุกคืน เพิ่มต้นทุน กินกำไรหรือเพิ่มขาดทุน โดยเฉพาะถือยาว
โบรกเกอร์แต่ละแห่งมีค่า Swap แตกต่างกันมากน้อยแค่ไหน? ควรเลือกโบรกเกอร์จากค่า Swap หรือไม่?
Swap แต่ละโบรกเกอร์ต่างกันชัด ขึ้นกับนโยบาย ต้นทุน และการแข่ง
Swap เป็นปัจจัยสำคัญในการเลือก โดยเฉพาะถือยาว แต่ไม่ใช่ตัวเดียว ต้องดูสเปรด คอม ความน่าเชื่อถือ บริการ และฝากถอนด้วย
มีวิธีไหนบ้างที่จะหลีกเลี่ยงหรือลดค่า Swap ในการเทรด Forex?
วิธีหลีกเลี่ยงหรือลด Swap มีหลายทาง
- บัญชี Swap Free: เปิดกับโบรกเกอร์ที่ให้
- เดย์เทรด: ปิดทุกอย่างก่อน 05:00 น. ไทย
- เลือกคู่ Swap บวก: ถ้าต้องค้างคืน เลือกคู่ที่ให้บวกในทิศทางเทรด
- Hedging: เปิด Buy/Sell เท่ากันคู่เดียว ลดผล Swap (แต่มีค่าอื่น)
ค่า Swap มีผลต่อการเทรดระยะสั้น (Day Trade) หรือไม่?
โดยทั่วไป Swap ไม่กระทบเดย์เทรด เพราะปิดทุกอย่างในวันเดียว ก่อนตลาดนิวยอร์กปิด ถ้าไม่ค้างคืน ก็ไม่เสียหรือได้ Swap
ฉันจะตรวจสอบค่า Swap ล่าสุดของคู่สกุลเงินหรือทองคำได้อย่างไร?
เช็ค Swap ล่าสุดได้หลายวิธี
- MT4/MT5: คลิกขวาคู่ใน Market Watch เลือก Specification หรือ Properties แสดง Buy/Sell Swap
- เว็บโบรกเกอร์: มีตารางหรือเพจแสดง Swap สินค้าต่างๆ
- เครื่องมือออนไลน์: เว็บหรือแอปคำนวณ Swap จากข้อมูลที่ใส่
บัญชี Swap Free มีข้อจำกัดหรือข้อควรระวังอะไรบ้างที่เทรดเดอร์ไทยควรรู้?
Swap Free ดีแต่มีข้อจำกัด
- ค่าธรรมเนียมแฝง: บางแห่งมีค่าบริหาร คอมสูง หรือสเปรดกว้างชดเชย
- จำกัดสินทรัพย์: อาจใช้ได้แค่บางคู่หรือสินค้า
- ระยะถือ: มีลิมิตวันถือ เกินอาจคิดค่าธรรม
- เงื่อนไข: บางแห่งสำหรับมุสลิมเท่านั้น หรือมีคุณสมบัติอื่น
ศึกษานโยบายโบรกเกอร์ละเอียดก่อนเปิด
ค่า Swap ที่ถูกหัก/ได้รับ มีผลต่อภาษีในประเทศไทยหรือไม่?
ในไทย Forex ยังไม่มีกฎภาษีชัดสำหรับบุคคล แต่กำไรต่างประเทศ รวม Forex (กำไร/ขาดทุนจากเทรดและ Swap) อาจเป็นเงินได้พึงประเมิน มาตรา 40(4) ถ้านำเงินเข้ามาไทยปีเดียวกับเกิด
กฎเปลี่ยนได้ ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญภาษีหรือกรมสรรพากรเพื่อข้อมูลปัจจุบัน
